尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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一，前言

* m, g9 x5 n5 s, k5 H7 e本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。

如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
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+ G* |9 U1 C9 D7 j! j! v
# [- I2 L% S# z5 i% j9 Y5 n( k# I二，调整成本基础的定义

/ R4 d0 Y' W5 {$ @1 }# `) D1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。

2. 公式：
" ]: v% T; p9 R# V" g
) `4 ?" M3 E5 Z7 ?, Q0 EACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI
6 ?" N( ?6 J/ }, C
NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率
3 G) A3 X6 C3 f  [
" X3 N" q  E& J/ I% G, Q7 F合并就是

ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

+ x$ F6 T7 g9 m& @4 S1 ^

其中各因素解释如下：
7 w8 O* x& P4 c3 S
- t! ~1 J3 @7 O4 }8 M: P1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和
+ F3 m; L! k% V: |7 [+ @
' _/ I$ r* @  n3 Q* D2 t& I) v2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

  |. n0 B! f$ i: L3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加
9 I" ~, a+ H) h( P
# y. p9 V) w% X: g. g4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长

5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化



3，说明

9 G# c. x' S  b! }看到这里已经晕了吧。简单说就是

9 m0 A" r0 C# o您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
( }3 y8 c% i2 G/ ]
所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
3 l( Q! L/ [9 E% F5 R9 \

! a& x8 P- X' \; l! n% H; G
三，实际计算例子
' r* r8 a, n/ T8 P- x  U
假设分红保险购买参数如下

9 Z0 n3 u. a) [0 r0 p1 A1 Z% D保额：$500,000
6 L  s) F7 h4 ]. H每年保费：$5,000
' i2 Y- Q, O5 _0 ^- \2 g8 P/ ]NCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
+ Q# F0 z" ~: H( y! \1 k35 岁：$0.50
40 岁：$0.80
; j! `' m8 l5 }' E" P45 岁：$1.20
现金价值随时间增长


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" w/ l6 w: k+ ]; X3 v

根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

! A( n6 J/ [8 N+ r* d2 ~可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

- O" @" y' M/ j$ x. @$ V" r+ c1 X而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。


- F7 Z2 y: r9 ]7 F+ f: u7 o1 H
四，投资成本ACB的应用
4 p$ H- z8 _) D- ~
6 f. e+ R% h5 E! k  l这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么

保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
保额：$500,000
保费：$5,000/年
投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000
- t8 J5 _% l2 O+ L, i4 k. H. O
1， 直接取钱影响
/ \& ^( B6 b( `7 l6 S1 ~' N
取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：
/ W4 R" U, W+ h) P7 B7 V- Z+ i1 A
a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）

+ {3 Q8 Q3 a4 k. Ub) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

# P1 M5 Q" d5 L3 {c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税

0 s& M5 Q6 I, |' s- k* Y- J/ K
6 i) W+ }8 _( Q1 x2 x8 }) M
6 r9 D0 X  Z. L. L" \2， 贷款取钱影响
- W6 s: y" N6 E$ d: p3 h- B$ n
如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
, i' T8 W+ @. _( {  B
3， 退保影响
# F8 w# k2 d* G+ @, K
3 l+ p1 H! E% W0 a- |6 c7 w$ D; L( V假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。
4 s) B/ R7 x6 b1 y; L4 a9 e
退保收入 = 现金价值 - ACB
+ w+ q2 S' d$ v5 |9 u$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
这 $90,000 需要按普通收入纳税

也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。
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4 f! D* Z" ]- x# S2 ~1 U4， 断供影响

客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。
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/ K% Y2 {- w5 A4 F+ @$ @现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
' x. J! E, [' b若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大

: f$ H7 [3 r5 @* C+ Z% ]" g1 D5， 赔付影响
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5 b8 u; C4 y( m# S若客户第20年身故

/ x  B* p7 s! r" ^4 d保额 $500,000
: Z- V! O6 ^* |% I, C现金价值 $200,000
ACB $20,000
8 z+ f& l/ f9 x1 S6 h8 U* n受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
2 S9 R( z2 X! i# g9 v  L现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
+ x( y9 V' ?$ S' F+ ^4 a公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
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. q6 ~3 z& J. e如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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